Sau một tuần chứng kiến thị trường tài chính rung chuyển khi các ngân hàng trung ương và chính phủ tăng cường cuộc chiến chống lạm phát. Nhà đầu tư sẽ chuẩn bị tinh thần cho những biến động mới trong tuần này. Một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang sắp phát biểu, sau đợt tăng lãi suất cơ bản 75 điểm cơ bản lần thứ ba liên tiếp mà không có bất kỳ sự phản đối nào. Điểm nổi bật của lịch kinh tế Hoa Kỳ sẽ là dữ liệu vào thứ Sáu về thu nhập và chi tiêu cá nhân, là thước đo lạm phát được ưa chuộng của Fed.
Trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu, dữ liệu lạm phát hôm thứ Sáu có khả năng gây áp lực lên Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Trước đó, Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ ra điều trần trước các nhà lập pháp ở Brussels vào thứ Hai. Trong khi đó, kết quả cuộc bầu cử của Ý vào Chủ nhật cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ. Đồng yên sẽ vẫn là trọng tâm sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản can thiệp vào thị trường ngoại hối. Mặt khác, dữ liệu PMI của Trung Quốc vào thứ Sáu sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức khỏe của nền kinh tế số hai thế giới.
Dưới đây là những điều bạn cần biết để bắt đầu một tuần của mình.
Fedspeak, dữ liệu của Hoa Kỳ
Chủ tịch Fed St. Louis James Bullard, Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester, Fed Chicago Charles Evans, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic và Phó Chủ tịch Fed Lael Brainard đều sẽ phát biểu trong tuần này. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm về những dấu hiệu cho thấy liệu một lần tăng lãi suất 75 bps thứ tư liên tiếp được đưa ra vào tháng 11.
Lịch kinh tế có các báo cáo về đơn đặt hàng lâu bền, niềm tin của người tiêu dùng, cùng với dữ liệu về doanh số bán nhà mới và đang chờ xử lý.
Điểm nổi bật của lịch kinh tế sẽ là dữ liệu tháng 8 về thu nhập và chi tiêu cá nhân vào thứ Sáu. Bao gồm chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân, thước đo lạm phát ưa thích của Fed.
Các nhà kinh tế đang kỳ vọng mức tăng hàng năm của chỉ số giá PCE ở mức vừa phải do chi phí nhiên liệu giảm gần đây. Nhưng thước đo giá PCE cốt lõi không bao gồm thực phẩm và năng lượng dự kiến sẽ tăng.
Cổ phiếu bị bán tháo
Các chỉ số chính của Phố Wall đã chịu tổn thất nặng nề trong tuần trước. Với Nasdaq giảm 5,03%, tuần thứ hai liên tiếp giảm hơn 5%. Trong khi S&P 500 kết thúc giảm 4,77% và Dow giảm 4%.
Sự thay đổi trên thị trường trái phiếu đã tạo thêm áp lực lên cổ phiếu. Khi các nhà đầu tư điều chỉnh lại danh mục đầu tư của họ trong bối cảnh lạm phát dai dẳng và lãi suất tăng. Nhà đầu tư đã mất cảnh giác sau khi Fed cho biết vào tuần trước rằng họ hy vọng mức lãi suất cao của Hoa Kỳ sẽ kéo dài đến năm 2023.
Trong khi dữ liệu gần đây cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn tương đối mạnh. Nhà đầu tư lo ngại việc Fed thắt chặt sẽ đẩy nền kinh tế vào suy thoái.
Ed Moya, nhà phân tích thị trường cấp cao tại OANDA, nói với Reuters hôm thứ Sáu: “Chúng tôi đang yêu cầu mọi người đánh giá lại chính xác xem Fed sẽ đi bao xa và điều đó gây khó khăn cho nền kinh tế như thế nào”.
“Nó đang trở thành tình huống cơ bản rằng nền kinh tế này sẽ hạ cánh khó khăn. Và đó là một môi trường tồi tệ đối với chứng khoán Mỹ.”
Ngoài việc thắt chặt các điều kiện tài chính trên toàn thế giới, tâm lý thị trường đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi một loạt các vấn đề khác bao gồm xung đột Ukraine, cuộc khủng hoảng năng lượng ở châu Âu và bùng phát COVID-19 của Trung Quốc.
CPI khu vực đồng tiền chung châu Âu
Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ công bố dữ liệu tháng 9 về lạm phát giá tiêu dùng vào thứ Sáu. Các nhà kinh tế dự kiến tỷ lệ lạm phát sẽ tăng lên mức cao kỷ lục mới là 9,6%. Tạo áp lực lên ECB khi phải tăng lãi suất trong khi đối mặt với một cuộc suy thoái đang rình rập.
Trước đó, Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ ra điều trần trước Ủy ban Kinh tế và Tiền tệ ở Brussels vào thứ Hai. Tại đây, bà có thể sẽ phải đối mặt với các câu hỏi về cách ngân hàng trung ương có kế hoạch điều hướng cuộc chiến chống lạm phát khi khối này đối mặt với viễn cảnh một cuộc suy thoái.
Nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi kết quả cuộc bầu cử của Ý vào Chủ nhật. Dự kiến chính phủ cánh hữu nhất của đất nước kể từ Thế chiến thứ hai sẽ lên nắm quyền.
Các nhà lãnh đạo Liên minh châu Âu, muốn duy trì sự thống nhất sau khi Nga xâm lược Ukraine, lo ngại rằng Ý sẽ là một đối tác khó dự đoán hơn. Trong khi thị trường tài chính sẽ lo ngại về khả năng của chính phủ mới trong việc quản lý khối lượng nợ lên tới khoảng 150% GDP.
Sự can thiệp vào đồng yên
Các nhà chức trách Nhật Bản cuối cùng đã nhận đủ sự suy yếu của đồng yên vào thứ Năm khi họ can thiệp vào thị trường ngoại hối lần đầu tiên kể từ năm 1998.
Đồng tiền Nhật Bản đã công bố mức tăng hàng tuần đầu tiên là 0,3% trong hơn một tháng so với đồng đô la sau động thái này.
Tuy nhiên, đồng đô la tăng hơn 20% so với đồng yên trong năm nay với việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tuân thủ cam kết về lãi suất cực thấp. Trong khi Fed có vẻ sẽ tiếp tục tăng lãi suất mạnh mẽ cho đến khi lạm phát được kiểm soát.
Vì vậy, trường hợp đồng đô la mạnh vẫn còn. Nhật Bản, cùng với các nước láng giềng Trung Quốc và Hàn Quốc cũng đang vật vã chống lại sức mạnh của đồng đô la, các yếu tố cơ bản, thị trường và Fed.
Thống đốc BoJ Haruhiko Kuroda sẽ có bài phát biểu vào thứ Hai. Ông dự kiến sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về quyết định can thiệp của Nhật Bản.
PMI của Trung Quốc
Trung Quốc sẽ công bố dữ liệu PMI vào thứ Sáu. Dữ liệu này sẽ được theo dõi chặt chẽ để biết các dấu hiệu về việc liệu sự phục hồi nền kinh tế non trẻ có tiếp tục vào tháng Chín hay không.
Dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy khả năng phục hồi trong tháng 8. Với sự tăng trưởng nhanh hơn dự kiến của sản lượng nhà máy và doanh số bán lẻ giúp phục hồi mong manh. Nhưng sự sụt giảm ngày càng sâu của bất động sản đã đè nặng lên triển vọng.
Có một vài dấu hiệu Trung Quốc sẽ sớm nới lỏng đáng kể chính sách zero COVID. Một số nhà phân tích kỳ vọng nền kinh tế lớn thứ hai thế giới sẽ chỉ tăng trưởng 3% trong năm nay. Mức tăng chậm nhất kể từ năm 1976, ngoại trừ mức mở rộng 2,2% trong đợt COVID ban đầu đạt được vào năm 2020 .
Trung Quốc đã công bố một loạt các biện pháp hỗ trợ kinh tế kể từ cuối tháng 5. Nhưng sự sụt giảm nhanh chóng của đồng nhân dân tệ Trung Quốc so với đô la Mỹ đã làm phức tạp thêm trường hợp hỗ trợ tiền tệ nới lỏng hơn.
Chí Thanh
Theo Reuters
Bài cùng chuyên mục
